为了让自己(jǐ)的限售股解禁后能获得好(hǎo)的回报，上市公司董(dǒng)事长雇人拉抬(tái)自家(jiā)的股票价格，然后高(gāo)位出货。

　　最近，中国(guó)证监会(huì)网站披露了一则行政处罚决定书，引发(fā)市(shì)场关(guān)注。时(shí)为新美星董事长何德平和其(qí)配偶黄秀(xiù)芳提供(gōng)资金(jīn)，委托蒋维对新美星进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高公司(sī)股价，以(yǐ)便后续(xù)自(zì)己减(jiǎn)持获利。蒋(jiǎng)维(wéi)跟毛明土、李传(chuán)武(wǔ)合谋，控制(zhì)35个(gè)证(zhèng)券账(zhàng)户，利用资金优(yōu)势、持股优势，连续集(jí)中交易(yì)新美(měi)星，影响公司(sī)股价，合计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最(zuì)终(zhōng)，证(zhèng)监(jiān)会对此(cǐ)操纵(zòng)证券(quàn)市场行(xíng)为(wèi)，罚(fá)没(méi)合计9567.12万元；还对何德平信息披(pī)露违法违规，给予警告，并处(chù)以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟是(shì)怎么(me)回事(shì)。

　　董事长雇(gù)人(rén)拉抬自家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监会行政处罚决定(dìng)书披露的信(xìn)息，新美星董事长、法定代表人、实际(jì)控制人(rén)何德平和他的妻子(zi)黄(huáng)秀芳当时向(xiàng)时任独墅湖文化传(chuán)播有限(xiàn)公司董(dǒng)事长蒋维，提供(gōng)保证(zhèng)金约3200万元(yuán)，这(zhè)些钱部分来自他(tā)们(men)所(suǒ)掌控的上海海得泽广投资管理中心(xīn)（普通合伙）（简称海得泽广(guǎng)）减持“新美星”所得(dé)。

　　他们(men)提供资金的目(mù)的(de)是，委托蒋维对“新美星”进(jìn)行“市(shì)值(zhí)管(guǎn)理”，维持、抬高(gāo)“新美星”股(gǔ)价(jià)，以便(biàn)何德(dé)平所持“新(xīn)美(měi)星”限售股于2019年4月(yuè)26日解禁后能够获(huò)得(dé)好(hǎo)的回报。

　　蒋(jiǎng)维在(zài)收到保证金后，即开始利(lì)用(yòng)控制(zhì)的证(zhèng)券账户并联合其他(tā)市场资金在二(èr)级市场买入并交易“新(xīn)美星”，且在后续操作中向黄(huáng)秀(xiù)芳反馈(kuì)其操作情况。

　　据了(le)解，这场操纵股价，蒋(jiǎng)维还找了两个帮手共(gòng)同合谋。他经人(rén)介绍认(rèn)识并联(lián)合毛明土、李传(chuán)武共同(tóng)操纵“新美星”；毛明土、李传武控制(zhì)各(gè)自筹得的(de)证(zhèng)券账户、资(zī)金开始与蒋维共(gòng)同交易(yì)“新美星(xīng)”；在此期(qī)间，主要由蒋(jiǎng)维与毛明土联系(xì)，传递、沟通各自操盘情况(kuàng)，以(yǐ)利于(yú)两方交易决策(cè)，更好地共同抬高“新美星(xīng)”股价。

　　根据监管披(pī)露的信息(xī)，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋(jiǎng)维(wéi)联合毛明土(tǔ)、李传武控制“俞(yú)某华”等35个证券账户（简称账户(hù)组），交易“新美星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月(yuè)26日(rì)，“新美星(xīng)”股价上涨33.11％，偏(piān)离同期创业板综指26.09个(gè)百分点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业指数25.95个百分点。账户(hù)组累计(jì)买(mǎi)入4583.44万股，买入成交金额(é)5.82亿元，对应(yīng)卖出4669.04万股，卖出成(chéng)交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武合谋，利用资金优(yōu)势、持股(gǔ)优(yōu)势，连续集中(zhōng)交易(yì)“新(xīn)美(měi)星”，影响股票(piào)交易(yì)价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价(jià)、集中出货(huò)

　　违法获利近漠北是现在的哪里，明朝的漠北是现在的哪里4800万元

　　我们具体(tǐ)来看看，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)，控制35个证券账户（简(jiǎn)称账户(hù)组），是怎么(me)拉高“新(xīn)美星”股(gǔ)价，然后出货(huò)，违法获利的(de)。

　　总体来(lái)看，2018年9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，账户(hù)组连续集中交易“新美星”，申买(mǎi)量占市(shì)场申买(mǎi)量比例超(chāo)20％的交易日有(yǒu)19天，峰值达到42.61％；申卖量(liàng)占市场申卖量比例(lì)超20％的交易日有(yǒu)11天，峰值达到37.66％。账户组持(chí)股总数占总(zǒng)股本(běn)比例自2019年3月5日开始超过5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年(nián)3月(yuè)29日持流通股达到峰值，占(zhàn)流通股本的比例24.74％，持股(gǔ)占总股本(běn)的(de)比例8.13％。账户组具备资金优势和持股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月(yuè)26日开始，账户组持续大量买(mǎi)入“新(xīn)美星”，当日申买排名第一，竞价买入(rù)成(chéng)交排(pái)名第一，至2019年2月28日期末(mò)持(chí)股量为(wèi)期(qī)初持股量(liàng)38.71倍，持股(gǔ)量(liàng)显著增漠北是现在的哪里，明朝的漠北是现在的哪里加。在此(cǐ)期间(jiān)，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离(lí)同(tóng)期创业板综指3.33个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账户组集中拉(lā)抬“新美星(xīng)”，期(qī)末持股(gǔ)量较期初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅较大。

　　其(qí)中，账(zhàng)户组有两段典型(xíng)的拉(lā)抬(tái)期间：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不低(dī)于(yú)卖一(yī)价或市价申买(mǎi)3,729,100股，占账户组同(tóng)期申买(mǎi)量68.11％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以(yǐ)不低于卖(mài)一价或市(shì)价(jià)申买2,950,300股，占账户组同期申买量(liàng)41.33％，对应成交股(gǔ)数(shù)（不含对倒）为(wèi)2,803,665股(gǔ)，占同(tóng)期(qī)市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日(rì)至4月3日期间，“新美星(xīng)”股价累计上(shàng)涨36.46％，偏离(lí)同期创(chuàng)业板(bǎn)综指21.32个百分(fēn)点，偏离同(tóng)期(qī)行(xíng)业指数22.28个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　第(dì)三阶段，2019年4月4日至6月26日，账(zhàng)户(hù)组集中卖出“新美星”。在(zài)此期间，“新美星”股(gǔ)价(jià)下跌13.36％，偏离(lí)同期创业板综指(zhǐ)1.55个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业(yè)指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期(qī)间，涉案账户组(zǔ)还(hái)多次实施盘(pán)中(zhōng)拉(lā)抬和对倒，并反(fǎn)向卖出获利的行为。经(jīng)测算，扣除佣金和相(xiāng)关(guān)税费，账户组盈(yíng)利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委托理财、而非操纵股价

　　证监会不予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关(guān)于(yú)操(cāo)纵股价(jià)，何德平、黄秀芳及其代理人提出(chū)多点(diǎn)申诉意见，请求不予处(chù)罚：

　　第一，没有操(cāo)纵动(dòng)机。

　　第二，在案(àn)证据不足以证明蒋维受(shòu)何德平(píng)或黄秀芳委托，联(lián)合他(tā)人操纵股价，一是(shì)“市值管理”不等同于(yú)“操纵证(zhèng)券(quàn)市场”；二是(shì)黄秀芳与蒋维系漠北是现在的哪里，明朝的漠北是现在的哪里委托理财关系，而非操纵股(gǔ)价；三是蒋维没有将其与毛明土(tǔ)、李传武等人讨论交易新美星的情况告知黄秀芳(fāng)或何德平，涉案股(gǔ)东名(míng)册(cè)并非(fēi)黄秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提(tí)供，蒋维也没有向黄秀芳反(fǎn)馈过股东名册；四是(shì)蒋维没有与毛明土、李传武就各自账户交(jiāo)易新美星的盈(yíng)亏分(fēn)配进行约定；五是蒋维账(zhàng)户组利(lì)益与(yǔ)何德平、黄秀芳利(lì)益(yì)并(bìng)不(bù)一致，何德(dé)平、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后部分用于(yú)偿还债务，部分用于(yú)非(fēi)法活动(dòng)，属于欺诈(zhà)或诈(zhà)骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不应对毛明土账户(hù)组、李传(chuán)武账(zhàng)户组交易行(xíng)为(wèi)承担责任。

　　第(dì)四，部分账户(hù)不(bù)受(shòu)蒋维(wéi)、毛明土、李传武控(kòng)制。

　　第五，不(bù)认(rèn)可黄(huáng)秀(xiù)芳2020年(nián)11月25日询问笔录的合法性及(jí)真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提供(gōng)款(kuǎn)项不(bù)知情、未参(cān)与，且(qiě)何德平与黄(huáng)秀芳系独立法律主体(tǐ)，即便(biàn)夫妻或一致行动人中一方存在不当行(xíng)为(wèi)，不应推定或(huò)认(rèn)定另一方承担责任。

　　另外(wài)，蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武，及他们的代理人也就是否(fǒu)合(hé)谋、部分账户(hù)的控制关系(xì)、委托理(lǐ)财关系等提出了申(shēn)诉(sù)意见。

　　对此，证监(jiān)会回应，经复核(hé)，对当(dāng)事人及(jí)其(qí)代理人的主要陈述(shù)意见不予采纳。

　　证监会表示，本案为多个主体参与(yǔ)、多个环节实施、环环相扣、锁(suǒ)链式的上下游衔接(jiē)、合作，共同完(wán)成的操纵行为(wèi)。在案证据可以证明，何德平、黄(huáng)秀芳向蒋维提供资金作为(wèi)保证金，委托(tuō)其通过二级市(shì)场交易影响新(xīn)美(měi)星(xīng)股价，蒋维会向黄秀芳反馈交易(yì)情(qíng)况；何德平知悉并参与(yǔ)了本案(àn)行为；上(shàng)述行(xíng)为(wèi)的实质(zhì)是(shì)操纵(zòng)股价，并(bìng)非合法理(lǐ)财。在案(àn)证据可(kě)以(yǐ)证(zhèng)明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武有共同影(yǐng)响“新美星(xīng)”股价的(de)意图和目(mù)标，共同(tóng)商(shāng)议(yì)、谋划(huà)操盘(pán)、拉抬股价，并且采(cǎi)取了联合影响股价的行动(dòng)，属于共同操纵(zòng)行为。

　　关于违(wéi)法期间和责任(rèn)承担，证监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制的账户交(jiāo)易“新美星”客观上(shàng)为后续的合谋操(cāo)纵起(qǐ)到(dào)一(yī)定程度锁仓的作用，并且根(gēn)据蒋维笔录，毛明土知道蒋(jiǎng)维和上市公(gōng)司的合作(zuò)，知道蒋(jiǎng)维(wéi)已(yǐ)经有(yǒu)一定底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明土和李传武(wǔ)的违法期间与蒋维、黄秀芳、何(hé)德(dé)平一致。在此基础(chǔ)上，在认定及处罚时将合谋各(gè)方视为(wèi)一个整(zhěng)体，不(bù)区别对待各(gè)方账(zhàng)户组。

　　证监会(huì)认为，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武上(shàng)述(shù)行(xíng)为违(wéi)反了(le)2005年《证券法(fǎ)》第七十七条第一项规定，构成2005年《证券(quàn)法》第(dì)二百零(líng)三条所(suǒ)述的(de)操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会(huì)决(jué)定：就操纵(zòng)证券市场行(xíng)为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董事长(zhǎng)信息(xī)披(pī)露违(wéi)法

　　被予以警告并罚款(kuǎn)

　　另外(wài)，关于(yú)何德平信息(xī)披露(lù)违法(fǎ)的相关情况，行政(zhèng)处罚决定书披露，在新美(měi)星(xīng)2016年4月(yuè)上市(shì)前，海得泽(zé)广代何德平、黄秀芳夫妇持有公(gōng)司80万(wàn)股股份，占新美星上(shàng)市时总股本的1％。上市后，该部分股票继续(xù)由海得泽广代持(chí)，海得泽广(guǎng)自(zì)2017年12月19日开始(shǐ)减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持(chí)完毕。

　　关于何德平信息披露(lù)违法(fǎ)，何德平、黄秀芳及其(qí)代理(lǐ)人(rén)提出：第一(yī)，海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)与何德(dé)平、黄秀芳二(èr)人不存在代持，涉(shè)案(àn)股(gǔ)份系海得(dé)泽(zé)广为兰(lán)某(mǒu)代(dài)持，股份减(jiǎn)持(chí)决策由海得泽广和兰某作出(chū)，海得泽广将(jiāng)减持所得汇入黄秀芳(fāng)指定账户的原(yuán)因系兰某(mǒu)向黄秀芳归还借(jiè)款本息。第二(èr)，涉案股份仅为(wèi)1％，不(bù)具有(yǒu)重(zhòng)大性，不(bù)对投(tóu)资者(zhě)决策产生重大影响，情节轻微。第三(sān)，即(jí)便认定代持成(chéng)立，何德平对借(jiè)款、还款等事项，不参与、不知情(qíng)，没(méi)有主观过错，不应受到处罚。综上(shàng)，请求不予处罚。

　　对(duì)此，证监会(huì)回应，根据黄(huáng)秀(xiù)芳、兰某等询问笔(bǐ)录、海得泽广交易流(liú)水、资金流水及相关银行账户流水，结(jié)合何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)的配偶关系，代持(chí)资金和减持所得系家庭(tíng)共同财(cái)产，可(kě)以认定海得(dé)泽广代何(hé)德平、黄秀芳(fāng)持有新美(měi)星股票。当事人所提(tí)相关理(lǐ)由不(bù)具(jù)有事实和(hé)法(fǎ)律依据，不予采纳。

　　证监(jiān)会(huì)表示，何德平作(zuò)为上市公司实(shí)际控制人，未如实告知上(shàng)市公司上述(shù)持股情况，导致新美星在相关公告中均(jūn)未披露(lù)相关情况，导致新美星违反2005年《证券法》第六(liù)十三(sān)条规(guī)定(dìng)，何德平(píng)的行为构成2005年《证券法》第一百(bǎi)九(jiǔ)十三条第三款规定的情(qíng)形。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证券(quàn)法》规定，证监会决(jué)定(dìng)：就(jiù)信息披露违法行为，对何德平给(gěi)予(yǔ)警(jǐng)告(gào)，并处(chù)以40万元罚款。

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 漠北是现在的哪里，明朝的漠北是现在的哪里